请问最优套期保值数量是多少？

1. 请问最优套期保值数量是多少？

1、300左右，套期保值就是在期货市场买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的商品期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进期货合约而补偿因现货市场价格不利变动所带来的实际损失。\x0d\x0a2、套期保值是以规避现货价格风险为目的的期货交易行为，它为投资者回避、转移或者分散价格风险提供了一种有用的手段。\x0d\x0a更多关于请问最优套期保值数量是多少，进入：https://www.abcgonglue.com/ask/a025771615822136.html?zd查看更多内容

2. 套期保值比率？

套期保值率是指期货合约总价值与套期保值者为规避固定收益债券现货市场风险而建立交易头寸时对冲的现货合约总价值之比。确定合适的套期保值比例是降低交叉套期风险，达到最佳套期保值效果的关键。套期保值比率是用于套期保值的期货合约头寸与被套期资产头寸的比率。公式为：套期保值比率H=（Cu CD）/（Su SD）。其中，Cu为股价上行期间该权利的到期价值，CD为股价下行期间该权利的到期价值，Su为上行股价，SD为下行股价。拓展资料：1、套期保值率是指期货合约总价值与套期保值者为规避固定收益债券现货市场风险而建立交易头寸时对冲的现货合约总价值之比。确定合适的套期保值比例是降低交叉套期风险，达到最佳套期保值效果的关键。公式套期保值比率是用于套期保值的期货合约头寸与被套期资产头寸的比率。其中，是股票价格上行期间权利的到期价值、股票价格下行期间权利的到期价值、股票价格上行和股票价格下行。应用使用复制投资组合原理计算期权价值购股费用=套期保值率*股票现价=h*贷款金额=那么期权价值=投资组合成本=股票购买支出-贷款金额。方法确定合同的常用方法有面值法、修正期限法和基点值法。2、最佳对冲比率是的，标准差是套期保值期内现货价格的变化，是的，标准差是套期保值期内期货价格的变化。是和之间的相关系数。对冲比率套期保值率是指期货合约总价值与套期保值者为规避固定收益债券现货市场风险而建立交易头寸时对冲的现货合约总价值之比。确定合适的套期保值比例是降低交叉套期风险，达到最佳套期保值效果的关键。使用远期和期货的对冲类型：使用远期（期货）的对冲主要有两种类型：多头对冲和空头对冲多头套期保值多头套期保值也称为买入套期保值，即通过在远期或期货市场进入多头来对冲现货市场。显然，担心价格上涨的投资者会使用多头对冲策略。此类投资者包括计划在未来购买相关资产的投资者或已卖出空头资产的投资者。他们的主要目的是锁定未来的购买价格。3、空头套期保值空头套期保值又称卖出套期保值，即通过空头头寸进入远期或期货市场对现货市场进行套期保值。显然，担心价格下跌的投资者会使用空头对冲策略。此类投资者包括持有现货资产多头头寸的投资者，其主要目的是锁定未来的卖出价格。能够完全消除价格风险的套期保值被称为完美套期保值。一般来说，由于远期合约是交易双方直接约定的，在大多数情况下，它可以在标的物、到期日和交易金额上完全匹配远期和被套期资产，从而实现完美的套期保值。

3. 解答套期保值比率？

上行股价＝股票现价×上行乘数＝60×（1＋25％）＝75（元）
下行股价＝股票现价×下行乘数＝60×（1－20%）＝48（元）

上行时到期日价值＝75－63＝12（元）
下行时到期日价值＝48－63＝－15（元）


套期保值比率＝（上行时到期日价值－下行时到期日价值）/（上行股价－下行股价）＝（12+15）/（75－48）＝1

4. 套期保值比率的介绍

套期保值比率是指为了规避固定收益债券现货市场风险，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总价值与所保值的现货合同总价值之间的比率。确定合适的套期保值比率是减少交叉套期保值风险，达到最佳套期保值效果的关键。

5. 套期保值比率很小

完全套期保值时,套期保值比例等于1;部分套期保值时,套期保值比例小于1。套期保值比率是指为规避固定收益债券现货市场风险，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总价值与所保值的现货合同总价值之间的比率。确定合适的套期保值比率是减少交叉套期保值风险，达到最佳套期保值效果的关键。由于固定收益债券的票面利率有许多种，且大都不等于利率期货合约的标的资产（一般都是虚拟券）规定的利率。因此，在运用利率期货对固定收益债券进行套期保值时，固定收益债券现货的价值与所需利率期货合约的价值之间并不是1:1的关系，规避等量不同品种债券的利率风险时，在利率期货市场上需要不同面值的期货头寸。而且基差风险的存在，会使套朗保值的效果受到很大影响，运用套期比率的概念，套期保值者能够尽可能地降低基差风险的影响。

6. 套期保值比率的公式

由于固定收益债券的票面利率有许多种，且大都不等于利率期货合约的标的资产(一般都是虚拟券)规定的利率。
因此在运用利率期货对固定收益债券进行套期保值时，固定收益债券现货的价值与所需利率期货合约的价值之间并不是1：1的关系，规避等量不同品种债券的利率风险时，在利率期货市场上需要不同面值的期货头寸。
而且基差风险的存在，会使套朗保值的效果受到很大影响，运用套期比率的概念，套期保值者能够尽可能地降低基差风险的影响。 

用利率期货进行套期保值的目的是降低利率变动对固定收益债券资产价格的影响，降低利率风险，因此在完美套期保值下，现货头寸价格波动的损失应正好为期货头寸的盈利冲抵，即： 

套期保值债券价格波动＝期货合约价格波动×套期保值比率；

由此可得套期保值比率的计算公式： 套期保值比率＝ 套期保值债券价格波动/期货合约价格波动；

因此套期保值比率应该等于现货价格变动程度与期货标的价格变动程度的比，如果套期保值债券的波动大于所用来进行套期保值期货合约的波动，那么套期保值比率应大于1。 

譬如，假定长期国债期货合约的标的债券是票面利率为3％的7年期虚拟国债，如果我们持有的债券票面利率为2.5%，期限是10年，那么同国债期货标的相比，该债券票面利率更高，期限更长，因此该债券价格受利率变化影响的程度更大，套期保值比率应大于1，即能够用较少数量的国债期货合约进行套期保值。如果债券价格波动性是期货标的波动性的两倍，那么每一单位的现货债券需要两倍金额的国债期货合约来为其保值。 

温馨提示：以上解释仅供参考，不作任何建议，如需解决具体问题(尤其法律、会计、医学等领域)，建议您详细咨询相关领域专业人士。

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7. 套期保值的种类

8. 套期保值种类 如何进行套期保值求答案

　　投资者买卖股票时，投资风险可分为系统性风险和非系统性风险，非系统性风险可以通过分散化投资实现，而系统性风险的规避可通过参与套期保值交易，在股票现货市场与期货市场上的反向对冲交易而实现。
　　空头套期保值是指已持有股票组合或预期将持有股票组合的投资者，为了防止股票组合下跌的系统风险，卖出股指期货。如果大盘下跌，用股指期货交易中获得的收益弥补股票组合下跌的损失；如果大盘上涨，股指期货交易中的亏损由股票组合的盈利来弥补，从而使持有股票组合的市值保持在卖出股指期货时的水平。
　　多头套期保值是指持有现金或预计将持有现金的投资者欲投入股市，由于预计股市上涨，为了控制股票买入成本，可以买入股指期货，预先锁定将来购入股票的价格水平，在资金可投入股市时再买入股票，并把股指期货平仓了结。如果股市上涨，股指期货的盈利可弥补后期买入股票成本的增加；如果股市下跌，买入股票成本的下降弥补了股指期货的亏损，通过多头套期保值无论行情如何变动，保证投资者能够以买入股指期货时的价格水平买入股票。
　　积极套期保值以收益最大化为目标，通过对现货股票市场未来走势的预测，有选择地运用套期保值策略来规避系统风险。一些大型投资组合管理人在面临较大系统风险时，会采取积极的套期保值行动对冲股票组合系统风险，但这种对冲仅是暂时选择，在系统风险释放后即将期货头寸平仓，而不进行对应反向现货交易。该套期保值策略性可看作“锁仓”行动，将组合面临的系统风险暂时锁定，在系统性风险释放后“解锁”。
　　消极套期保值以风险最小化为目标，不涉及对股票现货市场未来走势的预测，仅仅通过在期货市场和现货市场同时进行反向操作。这种套期保值者参与股指期货市场的目的，在于减少甚至完全规避他们在股票市场中所面对的系统风险，对他们来说，重要的不是在股指期货合约中获得利润，而是通过持有股指期货合约，以增加其对股票现货仓位价值的确定性。
　　把股票现货组合和股指期货结合在一起，可改变整体组合的β值，从而达到改变组合风险，提高组合收益率的目的。套期保值就是通过股指期货，把现货组合的β值降为0的操作。
　　假定股票组合贝塔值为β0，股票加股指期货的组合调整目标贝塔值为β1，股指期货贝塔值为βf，股票组合市值为S，股指期货合约面值为f，需买入或卖出的股指期货合约数Nf，可得出以下关系：
　　如果计算出的Nf为正数，则要建立Nf 份股指期货多头；如Nf 为负数，则需要建立Nf 份股指期货空头。
　　投资者在运用股指期货改变组合的β系数时，可使组合（股票组合+股指期货）的系统风险暴露符合新的市场判断，一旦导致当初控制β系数的影响因素消失后，投资者一定要将股指期货头寸平仓，从而恢复资产原来的系统风险暴露。