谁能用具体的例子说明ETF折价套利啊?急!!!!

2024-05-16

1. 谁能用具体的例子说明ETF折价套利啊?急!!!!

你在市场在价格低于其份额净值时,买进。然后在赎回成一篮子股票,在二级市场抛售。。最低赎回需要最低50w额度份额。
当二级市场ETF交易价格低于其份额净值,即发生折价交易时,大的投资者可以通过在二级市场低价买进ETF,然后在一级市场赎回(高价卖出)份额,再于二级市场上卖掉股票而实现套利交易。相反,当二级市场ETF交易价格高于其份额净值,即发生溢价交易时,大的投资者可以在二级市场买进一篮子股票,于一级市场按份额净值转换为ETF(相当于低价买入ETF)份额,再于二级市场上高价卖掉ETF而实现套利交易

谁能用具体的例子说明ETF折价套利啊?急!!!!

2. etf折价套利怎么导致etf总份额减少?

刚开始学基金。个人理解,不知道对不对,欢迎批评指正。
首先什么是折价? 在二级市场买卖的时候,市价低于份额净值,表现为折价
折价后,大家会买EFT,然后将ETF换成股票卖出(即份额赎回),进而套利
ETF的份额都被卖出了,所以体现ETF总份额减少了。
ETF的本来就是一篮子股票,可以互相转换的

3. 为什么说折价套利会导致etf总份额减少,溢价套利里会导致etf总份额的扩大,?

您好,很高兴为您解答 
答:当二级市场的价格低于份额净值时,投资者在二级市场买入ETF,然后在一级市场赎回股票,再在二级市场卖掉,所以折价套利总分额会减少,溢价套利则相反【摘要】
为什么说折价套利会导致etf总份额减少,溢价套利里会导致etf总份额的扩大,?【提问】
您好,很高兴为您解答 
答:当二级市场的价格低于份额净值时,投资者在二级市场买入ETF,然后在一级市场赎回股票,再在二级市场卖掉,所以折价套利总分额会减少,溢价套利则相反【回答】
etf在二级市场是买入的股票吗?为啥说etf是在交易所申购赎回的?普通的公募基金不是在二级市场申购赎回吗【提问】
您可以参考一下下面的资料 1:ETF的申购、赎回和买卖有什么区别?
etf的申购赎回跟开放式基金的申购赎回是一样的,只是etf采用的是实物的申购赎回,而且有规模限制的,比如180etf,用180etf配方表中的一篮子股票申购一个单位的180etf就是300万分,一个单位的180etf(300万分)赎回的就是180etf配方表中的那一篮子股票;买卖的机制是相对于封闭式基金讲的,跟股票是一样的【回答】
2:ETF基金的买卖、申购、赎回的区别是什么?
买卖是二级市场直接买入卖出ETF基金
申购是一级市场用成分股和资金得到篮子基金,赎回是反向把基金换回成分股和资金【回答】
3:ETF和普通基金有什么区别
普通的开放式基金是不能在场内交易的,而ETF基金可以。

所谓场内交易就是在股票二级市场里,一些基金类型是可以上市交易的,比如封闭式基金,LOF基金和ETF基金。ETF基金是交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Funds,简称“ETF”)【回答】
公募股权投资基金是公开交易的股权,还是未公开交易的股权?【提问】
是未公开交易的股权 【回答】

为什么说折价套利会导致etf总份额减少,溢价套利里会导致etf总份额的扩大,?

4. ETF规模的变动最终取决于折、溢价套利机会的多少。

【答案】×
【答案解析】折价套利会导致ETF总份额的减少,溢价套利会导致ETF总份额的扩大。但正常情况下,套利活动会使套利机会消失,因此套利机会并不多,通过套利活动引致的ETF规模的变动也就不会很大。ETF规模的变动最终取决于市场对ETF的真正需求。

5. ETF套利费用计算问题

真实有意义的是现金差额。
现金预估,是在当日交易里,自己进行盈亏计算时参考的数值,是由基金公司给出的,用于当日初步结算用地,在当日里,由基金公司按现金预估结算的(这个结算是初步的),
但是收盘后到第二个交易日前,最终是以现金差额真实结算交割的。

T+1日的现金差额就是T日的现金预估  的确定数值。
一个是不确定的时间里的一个估计数值,另一个是收盘后能确定的。 
具体都是同一个概念。 

我知道你要问什么,可惜具体的操作和过程,我有点忘记了。

假设,510050,今天开市前的现金预估是10000,
今天收盘后确定,上证50指数走势强劲,大涨收盘。
那么真实的现金预估是变化的,具体体现于明天的现金差额变成16000或者4000,
指数涨,我忘记这个现金差额是扩大还是缩小了。悲剧。。

由此,这个扩大或者缩小是能够影响折价交易和溢价交易的。

ETF套利费用计算问题

6. ETF什么时候会出现折价和溢价?ETF交易有哪些风险?

      市场上的ETF有时候会出现折价和溢价的情况,在什么情况下,ETF会发生折价和溢价呢?
      第一,当ETF的流动性不是太好的市场,市场上的ETF其实存在大量的流动性不好的情况,实际上的交易价格就会偏离IOPV比较多。      第二,当市场比较极端的时候,比如说,当指数涨幅或者跌幅比较大的时候,此时成分股大面积出现涨停或者跌停,涨停的时候,ETF就会出现溢价,原理就是大家都去抢ETF份额,这时候股票因为涨停已经买不到了,所以出现ETF溢价,相反,如果成分股大面积跌停,那么ETF就会出现折价。      第三,通常存在于一些一二级市场流动不畅的ETF,比如说QDII的ETF,它通常使用QDII的额度去投资海外市场的个股,这种情况下,由于额度的限制,导致一二级市场并不能通过正常的渠道来进行套利,就会出现ETF的大面积的折溢价。      ETF有哪些风险呢?      ETF比普通的公募基金更操心,因为ETF可以进行场内交易,所以要进行择时,还需要注意IOPV,不要在溢价过高的时候买入,或者折价过低卖出。当二级市场交易价格偏离IOPV的时候,通常会有一些猫腻,这时候要格外注意。      和股票一样,ETF要计算好头寸,下单的时候要注意数量和价格,ETF偶尔也会出现股票一样盘中的临时停牌,这时候会导致无法交易,这种情况一般比较少。

7. ETF基金会出现折价和溢价吗?

几乎不会出现。
ETF基金会引发跨市场套利的。所以ETF基金的实时报价很少出现大幅度的折价溢价,到是分级基金比较多,可以在分级乐中查看。
当二级市场的价格低于份额净值时,投资者在二级市场买入ETF,然后在一级市场赎回股票,再在二级市场卖掉,所以折价套利总分额会减少,溢价套利则相反。
高叫溢价,低叫折价。目前封基的折价率已降低不少。折价率越高,说明占的便宜越大,花更少的钱买同样价值的东西,长期持有的利润空间就越大,所以有前一段时间的炒作。
基金的折溢价率,是把握分级基金投资最关键的参考指标。一般来说,溢价率表明市场看好该基金,不过溢价率越高,风险也越高。

扩展资料:
ETF基金基金特性:
交易型开放式指数基金本质上是指数基金,但区别于传统指数基金,交易型开放式指数基金可以在交易所上市,使得投资人可以有如买卖股票那样去买卖代表“标的指数”的一种基金。
交易型开放式指数基金是一种特殊的开放式基金,既吸收了封闭式基金可以当日实时交易的优点,投资者可以如买卖封闭式基金或者股票一样。
在二级市场买卖交易型开放式指数基金份额;也具备了开放式基金可自由申购赎回的优点,投资者可以如买卖开放式基金一样,向基金管理公司申购或赎回交易型开放式指数基金份额。
交易型开放式指数基金的申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。
由于存在这种特殊的实物申购赎回机制,投资者可以在交易型开放式指数基金二级市场交易价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。
参考资料来源:百度百科—交易型开放式指数基金

ETF基金会出现折价和溢价吗?

8. etf溢价率是什么意思

IOPV是参考单位基金净值的缩写,由交易所计算每隔15秒公告一次,是ETF当前估计的净值水平,购买ETF份额可参考IOPV进行买卖。 溢价率是一个更加直观的指标,它表示相对于参考净值投资者在场内购买ETF是贵还是便宜:溢价率=ETF成交价格 /当前IOPV-1。以某ETF为例,某时刻二级市场成交价格为 3.211,IOPV为3.2090,此时溢价率为正的0.06%,基金溢价。此时买入ETF会在当前净值基础上多花费0.06%,卖出ETF比当前净值多获得0.06%。如果溢价率是正的,说明当前价格超过基金的实际估值。如果溢价率是负的(折价率),说明当前价格低于基金的实际估值。拓展资料ETF交易型开放式指数基金,别称交易所交易基金,简称ETF,是在交易所上市交易的、基金份额可变的开放式基金。它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点,投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额,同时又可以在二级市场上按市场价格买卖ETF份额,具有可申购赎回、上市交易等特点。根据投资方法的不同,ETF可以分为指数基金和积极管理型基金,国外绝大多数ETF是指数基金。目前国内推出的ETF也是指数基金。ETF指数基金代表一篮子股票的所有权,是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金,其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此,投资者买卖一只ETF,就等同于买卖了它所跟踪的指数,可取得与该指数基本一致的收益。通常采用完全被动式的管理方法,以拟合某一指数为目标,兼具股票和指数基金的特色。ETF溢价是指ETF交易价格高于其净值。投资ETF主要分为两个渠道。一是用一篮子股票进行申购和赎回,二是在二级市场中买卖ETF。所以ETF也有两个价格。一是ETF的净值,即ETF所代表的一篮子股票的价格,这个价格就叫做IOPV(Indicative Optimized Portfolio Value),不同于普通的基金每天更新净值,IOPV每15秒就会更新一次;二是ETF的交易价格,这个交易价格会受到市场买卖情绪的影响,所以并非总是与净值保持一致。