欧式看涨股票期权买/卖方的盈亏

1. 欧式看涨股票期权买/卖方的盈亏

欧式期权仅允许期权的持有人在期权的有效期最后一天方可履行合约的期权。因此，欧式看涨股票期权的盈亏会在最后一天进行结算，当市场价格低于执行价格，期权买方会放弃行权，期权合约金归期权买方（即期权卖方获利）。当市场价格高于执行价格，买方的盈利等于市场价格减去执行价格乘以合约数量。
富祥二元期权提供了更简单的算法，买入看涨或看跌期权时，回报率和风险都是固定已知的。举个例子，下图中以1.09450的执行价格买入了500美元的“欧元/美元”的看跌期权，到期时间为1分钟，价内期权固定回报率为75%，订单的固定风险则是500美元：

也就是说，当订单到期后，市场价格低于1.09450时，该看跌期权获利为500*1.75=875美元，如下图：

2. 欧式看涨期权的行使方式

其基本类型为欧式期权与美式期权。美式期权(American options)是指允许期权的持有人在期权的有效期的到期日之前任何一天均可履行合约的期权。欧式期权(European options)是指仅允许期权的持有人在期权的有效期最后一天方可履行合约的期权。无论是欧式期权还是美式期权只是名称不同，并无任何地理上的意义。由于美式期权比欧洲式期权具有更大的回旋余地，通常更具有价值，所以，近些年来无论在美国或欧洲，美式期权均成为期权的主流，欧式期权虽也存在但交易量却比美式期权逊色得多。看涨期权则是估计这个股票会涨，可以在未来以一定的价格买进。看跌期权是估计估计会跌，可以在未来以一定价格卖出。关于到期日之前的期权价值，美式看涨期权的最大价值等于欧式看涨期权的最大价值，美式看跌期权的最大价值小于欧式看跌期权的最大价值。

3. 欧式看涨期权的介绍

欧式看涨期权属于金融衍生产品的范畴。就期权其本身而言，它并不是某一独立的证券，但它通常又是由证券衍生而来，依附于某一证券且以其为标的资产，因而常称衍生证券或金融衍生产品。

4. 欧式期权的实际价格

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欧式期权定价公式：
欧式期权即是指买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权。
定价公式：C=S·N(D1)-L·(E^(-γT))*N(D2)；
其中，D1=(Ln(S/L)+(γ+(σ^2)/2)*T)/(σ*T^(1/2))；
D2=D1-σ*T^(1/2)。
C—期权初始合理价格；L—期权交割价格；S—所交易金融资产现价；T—期权有效期；γ—连续复利计无风险利率H；σ2—年度化方差。

5. 欧式看涨期权的期权种类

期权分为两类；认购期权与认沽期权。认购期权：认购期权(call)是一种合约。合约持有者有权利却无义务在规定的时间或之前按指定的价格买入特定数量的某种标的资产。认购期权沽空者收取期权金。但必须随时准备一旦沾出的6L购期权被行使，就必须以行使价将标的资产卖给合约持有人。例如，A三月份$60股票认购期权包涵以下项目：标的资产：A股票行使价：$60元/t股数量： 100股行使时限：三月份某一指定日期之前认沽期权(Put)是一种合约。合约持有者有权利在规定的时间或之前按预定的价格沽出预定数量的某种股票。

6. 为什么欧式看涨期权和美式看涨期权价格一样

美式看涨期权的行权机会多过欧式， 所以美式价格应该大于等于欧式

另一方面， 在任意时间点看涨期权的潜在上升空间总是大于潜在下跌空间(因为标的物的价格没有上限)， 所以看涨期权的时间价值总是正数， 这样提前执行美式期权就会损失时间价值， 所以美式价格应该小于等于欧式， 因为一旦执行了美式期权， 行权者只能获得内在价值， 而持有欧式期权的人既有内在价值也有时间价值。


所以结论就是等于。

如果是看跌期权的话就不一样了。

7. 为什么欧式看涨期权和美式看涨期权价格一样

美式期权履约方式包括美式和欧式两种，只是两种履行方式而已，两者目标价格自然一样，但美式期权比欧洲式期权具有更大的回旋余地，通常更具价值。美式期权可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权，多为场内交易所采用。虽然较为灵活和方便，但期权费的支出是十分昂贵的。美式期权与欧式期权的区别主要在执行时间的区别上。(1)美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天，大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如"到期日前两周"。(2)欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行合同，结算日是履约后的一天或两天。目前国内的外汇期权交易都是采用的欧式期权合同方式。由于美式期权比对应的欧式期权的余地大，所以通常美式期权的价值更高。在美国交易的期权大部分是美式的。但是，外汇期权以及一些股票指数期权显然是个例外。因此美式期权比欧式期权更灵活，赋予买方更多的选择，而卖方则时刻面临着履约的风险，因此，美式期权的权利金相对较高。拓展资料：期权是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权定义的要点如下:1、期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务。2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物"衍生"的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以"卖空"的。期权购买人也不一定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为"到期日"，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权;如果该期权可以在到期日及之前的任何时间执行，则称为美式期权。4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为"执行"。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为"执行价格"。

8. 欧式期权与美式期权孰优孰劣？

分类:  商业/理财 
   解析: 
  
 （1）美式期权
 
  美式期权合同在到期日前的任何时候或在到期日都可以执行合同，结算日则是在履约日之后的一天或两天，大多数的美式期权合同允许持有者在交易日到履约日之间随时履约，但也有一些合同规定一段比较短的时间可以履约，如“到期日前两周”。
 
  （2）欧式期权
 
  欧式期权合同要求其持有者只能在到期日履行合同，结算日是履约后的一天或两天。
 
  
 
 以上可以看出，两者主要的区别在于执行期限的不同。目前国内的外汇期权交易都是采用的欧式期权合同方式。不过国际上大多数的期权都是采用美式期权。
 
 美式期权的优势在于可以在期限以内的任何时间执行，比欧式期权有优势。不过因为这样，以美式发行的期权通常价格会较高了。
 
 由于有这些差别，所以不能一概说那一个比较好。投资者比较偏好美式而已。