风险投资的评估如何进行？

1. 风险投资的评估如何进行？

风险投资评估：首先，要求投资的项目扣除支出后有25%以上的内部回报率（IRR）。另外，希望获得的投资机会是：能在数年内成长为一定规模的创业公司，并且能在所需的投入和最终的回报（并购或IPO退出）之间取得平衡，也就是四点：
（1）一定的潜在公司规模；
（2）投资期限；
（3）投资回报率；
（4）通过并购或IPO最终退出。

2. 投资风险评估的概念和方法是什么？

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　　高顿网校为您解答：

　　风险评估项目投资项目的风险评估是项目评估的一个重要环节。项目的抗风险能力是影响投资项目成败的关键性因素之一。准确的度量和评估投资项目的风险，是保障投资各方利益的基础。
　　投资风险评估的概念
　　投资风险评估是在对投资风险进行识别和衡量的基础上，从整体考虑投资所面临的各方面风险以及不同风险之间可能存在的相互作用、相互影响和对投资活动所带来的影响，今儿对投资风险的综合状况进行总体的认识、评价的过程。
　　识别投资风险的方法
　　识别投资风险的方法有很多，主要有流程图法、财务报表分析法、现场调查法、事故树分析法和专家论证法等，这些方法各具特色，又同时拥有自身的优势和不足，在具体的投资风险识别中，需要灵活运用各种投资风险识别方法，及时发现各种可能引发风险事故的风险因素。
　　2.1 流程图法
　　将风险主体即投资活动按照其工作流程以及各个环节之间的内在逻辑联系绘成流程图，并针对流程中的关键环节和薄弱环节调查风险、识别风险的方法。
　　2.2 财务报表分析法
　　通过一定的方法分析企业的资产负债表、利润表、现金流量表等相关的支持性文件，以分析企业的财务状况，以此来识别投资活动的潜在风险。
　　利用财务报表分析法识别投资风险主要有三种方法：
　　·趋势分析法
　　·比率分析法
　　·因素分析法
　　2.3 专家论证法
　　采用匿名发表意见的方式，即专家之间不得互相讨论，不发生横向联系，只能与调查人员发生关系，通过多轮次调查专家对问卷所提问题的看法，经过反复征询、归纳、修改，最后汇总成专家基本一致的看法，作为投资风险识别和预测的结果。这种方法具有广泛的代表性，较为可靠。
　　2.4 现场调查法
　　是一种常用的识别投资风险的方法。现场调查法是风险管理人员亲临现场，通过直接观察风险管理单位的设备、设施、操作和流程等，了解风险管理单位的投资活动，调查其中存在的风险隐患，并出具调查报告书。调查报告书是风险管理单位识别投资风险的重要参考依据。
　　2.5 事故树分析法
　　是识别投资风险的另外一种比较有效的方法，常常能够提供防止风险事故发生的手段和方法。事故树分析法就是从某一事故出发，以图解的方式来表示，运用逻辑推理的方法，寻找引起事故的原因，即从结果推到引发风险事故的原因。
　　评估投资风险的方法
　　评估投资风险的方法主要包括：风险度评价法、检查表评价法、德尔菲法、决策树法。3.1 风险度评价法
　　是对投资风险事故造成损失的频率或者损害的严重程度进行的综合评估。风险度评价可以分为风险事故发生频率评价和风险事故造成损害程度的评价两种。一般来说，风险度评价可以分为1到10级，级别越高，危险程度就越大。
　　3.2检查表评价法
　　根据检查表，将检查对象按照一定标准给出分数，对于重要的项目确定较高的分值，对于次要的项目确定较低的分值，再按照每一检查项目的实际情况评定一个分数，每一检查对象必须满足相应的条件时，才能得到这一项目的满分。当不满足条件时，按照一定的标准将得到低于满分的评定分，所有项目评定分的综合不超过100分，由此，就可以根据被调查投资活动的得分，评价风险因素的风险度和风险等级。
　　3.3 德尔菲法
　　本质上是一种反馈匿名函询法，其大致流程是：在对所要预测的问题征得专家的意见之后，进行整理、归纳、统计，再匿名反馈给各专家，再次征求意见，再集中，再反馈，直到得到稳定的意见。
　　3.4 决策树法
　　是利用树枝形状的图像模型来表述投资风险评价问题，投资风险的评价可直接在决策树上进行。其评级标准可以是收益期望值、效用期望值或其他指标。采用决策树法来评价投资风险，往往比其他评价方法更直观、更清晰，便于投资管理人员思考和集体讨论，因而是一种形象和有效的投资风险评价方法。
　　风险评估指标体系
　　投资项目主要受到六个风险源的影响，主要包括技术风险、市场风险、资金风险、管理风险、社会与政策风险以及退出与中止风险。
　　4.1 技术风险
　　是由于项目技术本身的不足及可替代的新技术出现等给投资所带来的风险。可以从技术的成熟性、替代技术、技术生命周期、技术的适用性等维度进行判断。
　　4.2 资金风险
　　是投资者最为关注的。财务状况的混乱可以会直接影响企业的经营业绩和发展实力。在进行评估时，主要考量项目操作方的财务状况、融资能力、资金流动情况等方面。
　　4.3 市场风险
　　指由于各种内外部因素导致能否赢得市场竞争优势的不确定性。具体考察因素包括市场规模、市场竞争力以及项目操作方的销售能力等。
　　4.4 管理风险
　　主要指因为管理不善导致投资失败的可能性。管理水平的高低是导致项目成败的关键，这部分指标主要考察的包括管理者的背景、素质、经验及各方面能力等。
　　4.5 社会与政策风险
　　是由于国家政策、法规、政治经济环境的变动导致市场需求发生改变所所引发的风险。重点考察国家产业政策、地方政府政策以及政治经济环境等。
　　4.6 退出或中止风险
　　主要考察的指标有投资回收期、项目移交和清算、资本的退出方式等方面。

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3. 风险投资的评估

首先，他们要求投资的项目扣除支出后有25%以上的内部回报率（IRR）。另外，他们希望获得的投资机会是：能在数年内成长为一定规模的创业公司，并且能在所需的投入和最终的回报（并购或IPO退出）之间取得平衡，也就是四点：（1）一定的潜在公司规模；（2）投资期限；（3）投资回报率；（4）通过并购或IPO最终退出。

4. 风险投资应该怎么去理解？

风险投资是指一切具有高风险、高潜在收益的投资，风险是利润的背面，我们必须要清楚风险源自哪里，这样我们才能有针对性地去避免它，控制它。只有控制了风险，才能最终实现有效盈利和稳定盈利。
成功交易，需要投资智慧，还需要一点运气，不仅是依靠勤奋和交易频率就能取得回报的。因此，要控制自己的交易频率，冷静地捕捉交易时机。

5. 风险投资应该怎么去理解？

　　浙江股票配资风险出资作为一种权益性的出资，旨在经过资金的注入交换企业的股权，并依托企业的开展壮大带来的成绩增加取得股权收益。因而，风险出资家不只参加企业的长时间或短期的开展规模、企业出产方针的拟定.企业营销计划的树立，还要参加企业的本钱运营进程，为企业追加出资或发明资金途径，乃至参加企业重要人员的招聘与解聘。

  　　正是浙江股票配资风出资金的这些特性使得许多企业在引入风出本钱时，不只关注风投安排的本钱实力，更介意风投安排内行业界的丰厚经历和领先优势，这取决于风投安排具有久远的战略认识、科学规范的运营管理才能、合理有用的公司管理经历和技巧熟练的本钱运作手法。

  　　软银在介入隆重项意图时分，隆重正面对韩国合作伙伴的诉讼危机，且开展前最十分不明朗，多家世界风投安排对隆重进行调查和证明之后均挂印而去，软银此刻介入并为其单笔注入4000万美元的资金并非草率之举，而是在做了严厉的推演和最坏的市场预期之后的决议。在出资隆重取得24.9%的股份之后，软银亚洲投入了极大的资源，帮助隆重调整了安排架构管理架构，拟定了管理层报答机制.财政猜测和财政监控准则，并竭力斡旋隆重和Actoz的纠纷，最终总算促成了隆重与Actoz的宽和，化解了出资隆重的最大风险。与此同时，软银亚洲和隆重一同制订了横向和纵向的开展战略，乃至直接代表隆重跟新的欧美游戏署理商洽，为完成跨渠道战略，帮助隆重并购坐落硅谷的一个跨渠道网络游戏技能公司，直至隆重上市。

  　　风险出资机制与银行借款彻底不同，其不同在于:首先银行借款讲安全性，逃避风险，而风险出资却偏好高风险项目，追逐高风险后躲藏的高收益，意在管理风险与驾御风险;其次，银行借款以活动性为本，而风险出资却以较低的活动性为特色，在相对不活动中寻求增加;第三，银行借款关注企业的现状、企业现在的资金周转和归还才能，而风险出资放眼未来的收益和高生长性;第四，银行借款查核的是什物目标，而风险出资查核的是被出资企业的管理部队是否具有管理水平和创业精神，查核的是高科技的未来市场;最终，银行借款需求典当、担保，一般投向生长和成熟阶段的企业，而风险出资不要典当，也不要担保，出资到新式的、有高速生长性的企业和项目。因而，出于逐利和风险操控的意图，进入企业的风险出资的方法有三种一是直接出资;二是供给借款或借款担保;三是供给一部分借款或担保资金的同时投入一部分风险本钱购买被出资企业的股权。风险出资还有两种不同的进入方法:一种是将风险本钱分期分批投入被出资企业，这种状况比较常见，既能够下降出资风险，又有利于加快资金周转;另一种是一次性投入。一般状况下，风险出资家不会将风险本钱一次全部投入风险企业，而是随着企业的生长不断地分期分批地注入资金。

  　　浙江股票配资风投企业依托资金取得企业的相应股权乃至于操控权，并参加到企业全体的战略规模和运营管理中，要使用本身的优势推进企业快速开展，从而在恰当的时分经由安全通道完成本钱的安全退出。风险出资从风险企业退出有三种方法:一是初次公开发行(InitialpublicOffering，IpO);二是被其他企业吞并收买或股本回购:三是破产清算。明显，能使风险企业到达初次公开上市发行是风险出资家的奋斗方针。破产清算则意味着风险出资或许-部分或全部损失。以何种方法退出，在一-定程度上是风险出资成功与否的标志。在作出出资决议计划之前，风险出资家就拟定了详细的退出战略。退出决议计划便是利润配资决议计划，能够使风险出资收益最大化的决议计划便是最佳退出决议计划。

  　　经过隆重集团引入风险出资的事例，咱们至少能够看到成功之处有三点:

  　　(1)融到了资金，一次性引入独家出资4000万美元，在当时中国民营企业融资历史上是第--例;

  　　(2)融到了才智，在隆重官司缠身、出路未卜的关键时刻，软银带来的横向及纵向的战略决议计划完善的管理办法等改变了隆重的运气。

  　　(3)融得了全国，软银的介入不只保住了隆重原有市场份额，还在全球范围内扩展了产品市场融得了全国8亿用户。

6. 风险投资一般怎么样做投资的

一、看方向：1、市场空间要足够大，即使现在不大，但未来一定要大;2、没有巨头挡路，或者没有挡巨头的路;3、踩对时间点，别等别人都收获了，你才去播种;4、加法和乘法：做加法的生意一般增长缓慢很少适合风险投资，具有投资价值的生意大多能做乘法，比如京东的销售额从2004年的1000万到2010年的100亿，保持每年翻三倍，2011年和2012年每年翻两倍;5、有后续投资机构接盘机会，或者有被并购、上市等退出渠道。二、 看能力：1、团队背景，是否有足够的相关行业资源、商业经验、技术积累;2、产品做得如何，用户体验是否达标;3、数据表现如何，比如用户量、活跃度、ARPU值、转化率等等关键指标;4、看行业竞争情况，进不了前三，这事就基本没戏;5、看营收状况，一切不以盈利为目的的创业都是耍流氓。三、 查瑕疵：1、产品数据是否有注水，公司概况是否有不实之处，财务预测是否靠谱;2、各股东股权结构是否合理，前一轮投资者股权如果过多，后续的投资机构就很难进入，一般投资者希望创始团队保持相对较高的持股比例，因为团队中关键人物的退出绝对是导致创业公司失败的普遍原因之一;3、一般都会通过各种关系网络对创始人的商誉做一下背景调查，以确定其是可被信任的，所以如果能和投资者熟识也是创业者的一种潜在优势。四、谈价格：1、如何确定估值及融资金额？有PE法（按利润倍数）、PS法（按市销率倍数），横向比较法（同业横向比较，以及投资机构间出价比较），用户量折算法，18个月成本预估法等等等。但是对于早期项目来说，用的最多的其实还是双方拍脑袋法……;2、与投资者的资源是否匹配？各个基金的背景不同，导致其投资方向、投资风格、产业资源都不同，进而影响到对一个项目的价值判断，因此如果不是很了解各投资机构的话，要找到刚好适合的基金还是有难度的，这也是FA存在的价值和原因。以上四大项所列情况看着很多，其实经验丰富的投资人稍微一聊就能做出大致判断，这些前置条件已经如此苛刻，但基本上只有都满足了之后才会进入正式的投资流程：签Termsheet（投资意向书）、做DD（尽职调查）、出投资分析报告、上投资委员会投票、签正式投资协议、更改公司信息、转账付款（美元基金投资还需做入境审批，到账时间一般拖半年），整个周期做下来也够双方吐血斗升了。说了这么多，其实创业这事就像开跑跑卡丁车，不是所有生意都适合拿投资，拿到投资就像上了快车道，速度快了，但是操控难度也极剧飙升，把控不好反而更容易栽到沟里眼睁睁被别人超越，这两年朋友中因为拿到投资而轻率扩张导致成本飙升最后资金链断裂倒闭的公司，算起来也好几个了。

7. 风险投资一般怎么样做投资的

一、看方向：1、市场空间要足够大，即使现在不大，但未来一定要大;2、没有巨头挡路，或者没有挡巨头的路;3、踩对时间点，别等别人都收获了，你才去播种;4、加法和乘法：做加法的生意一般增长缓慢很少适合风险投资，具有投资价值的生意大多能做乘法，比如京东的销售额从2004年的1000万到2010年的100亿，保持每年翻三倍，2011年和2012年每年翻两倍;5、有后续投资机构接盘机会，或者有被并购、上市等退出渠道。二、 看能力：1、团队背景，是否有足够的相关行业资源、商业经验、技术积累;2、产品做得如何，用户体验是否达标;3、数据表现如何，比如用户量、活跃度、ARPU值、转化率等等关键指标;4、看行业竞争情况，进不了前三，这事就基本没戏;5、看营收状况，一切不以盈利为目的的创业都是耍流氓。三、 查瑕疵：1、产品数据是否有注水，公司概况是否有不实之处，财务预测是否靠谱;2、各股东股权结构是否合理，前一轮投资者股权如果过多，后续的投资机构就很难进入，一般投资者希望创始团队保持相对较高的持股比例，因为团队中关键人物的退出绝对是导致创业公司失败的普遍原因之一;3、一般都会通过各种关系网络对创始人的商誉做一下背景调查，以确定其是可被信任的，所以如果能和投资者熟识也是创业者的一种潜在优势。四、谈价格：1、如何确定估值及融资金额？有PE法（按利润倍数）、PS法（按市销率倍数），横向比较法（同业横向比较，以及投资机构间出价比较），用户量折算法，18个月成本预估法等等等。但是对于早期项目来说，用的最多的其实还是双方拍脑袋法……;2、与投资者的资源是否匹配？各个基金的背景不同，导致其投资方向、投资风格、产业资源都不同，进而影响到对一个项目的价值判断，因此如果不是很了解各投资机构的话，要找到刚好适合的基金还是有难度的，这也是FA存在的价值和原因。以上四大项所列情况看着很多，其实经验丰富的投资人稍微一聊就能做出大致判断，这些前置条件已经如此苛刻，但基本上只有都满足了之后才会进入正式的投资流程：签Termsheet（投资意向书）、做DD（尽职调查）、出投资分析报告、上投资委员会投票、签正式投资协议、更改公司信息、转账付款（美元基金投资还需做入境审批，到账时间一般拖半年），整个周期做下来也够双方吐血斗升了。说了这么多，其实创业这事就像开跑跑卡丁车，不是所有生意都适合拿投资，拿到投资就像上了快车道，速度快了，但是操控难度也极剧飙升，把控不好反而更容易栽到沟里眼睁睁被别人超越，这两年朋友中因为拿到投资而轻率扩张导致成本飙升最后资金链断裂倒闭的公司，算起来也好几个了。反而一些没拿到投资甚至压根不需要投资的稳健的创业者，照样活的很好。

8. 如何进行投资风险评估

    　　如何进行投资风险评估        　　投资者年龄 
       　　不同年龄段的人群收入不同,风险承受能力也不一样。年轻人收入在不断提高,抗风险能力较强;老年人收入相对稳定,抗风险能力较低。相对于上述两者来说,中年人收入先是逐渐增加,后是逐渐递减,风险承担能力也是先增加,后递减。
        　　预期目标的实现时间 
       　　预期目标的实现时间分为短期、中期和长期三个阶段。但是,投资目标的实现时间究竟有多长应该视具体情况而定。就目前的情况而言,短期目标应该为1年以内,中期目标应该是1~10年,长期目标应该是10年以上。
        　　投资经验 
       　　投资经验可以帮助投资者提高对基金产品的鉴别能力和对投资风险的预判能力。一般而言,投资经验越丰富的投资者,越能按照自身风险承受能力进行投资。
        　　未来5年的收入状况 
       　　收入水平与风险承受能力直接相关,未来5年的收入状况更能说明投资者的风险承受能力。如果投资者身体健康,接受过良好的教育,职业确定,工作稳定,未来5年的'收入状况投资者自己基本上是能够估算出来的。
        　　可接受的投资风险 
       　　所谓可接受的投资风险就是风险承受能力,而风险承受能力又是与投资者的年龄、家庭情况、职业、置产情况、风险投资经验等相联系的。
       　　此外,是否拥有足够的产品线,以及每一产品线是否拥有一定市场代表性的产品,也是判断一家基金公司综合实力的关键指标。对此,可以从基金公司公布的定期报告中观察,也可以结合基金评价机构所公布的业绩排行榜分析。