1. 50etf期权的权利金价格如何形成?
50ETF期权权利金价格如何形成的呢?
50ETF期权价格=时间价值+内涵价值
你计算的0.004是内涵价值,剩下的就是时间价值。
时间价值很好理解,比如你买入行权价为2.500的认购期权,到期日还有10天。也就是说在10天内,标的物的价格要涨到2.500以上,你这份合约才是实值合约,才是能行权、有价值的。
好,假设这个时候,标的物价格突然大涨,那么市场上其他投资者会这样认为“哇塞,今天就涨这么猛,那么剩下还有这么多天的时间,可能还会涨更猛”,于是,这个合约就可能会被抢着买,供不应求,出现“溢价”。
好,我再来一个假设,如果还剩5天,标的物价格突然大跌,大家肯定会想“完了完了没戏了,只剩5天了,还要跌,那涨到2.500以上的希望就更加小了”这份合约就会被市场“抛弃”,价格下跌也会很快。
一般而言,期权会经历着一个“生老病死”的过程,只要期权不到期,理论上时间价值会大于0的,因为有“希望”,就有“价值”。虽然时间价值难以捉摸,但时间价值呈现出一个特点,他就像“阳关下的冰”一样,呈抛物线加速衰减。
从上图我们可以看出——随着到期日的临近,期权时间价值加速衰减。
所以我们在做期权交易的时候,尤其是临近到期日,做买方应该快进快出,严格止损,不恋战,长期扛单只会让亏损不断加大。
建议交易下个月的期权最为合适。
文章借鉴公于号【期权知识星球】
2. 上证50etf期权为什么是股票期权
对于很多刚接触或者刚知道50etf期权的人来说可能会有这么一个疑问,50etf期权是股票期权吗?对于这个问题其实毋庸置疑,50etf期权是股票期权。一方面是从50etf期权合约的标的实质来看,另一方面是上海证券交易所已经给出了解释。
图文来源:百度一下【财顺期权】
50etf期权合约价格变动与股票息息相关
首先,大家都知道50etf期权合约的标的是上证50etf,上证50etf是上海证券交易根据上证50这个股票指数推出了一个跟踪股票指数的交易型开放指数基金,而50etf期权合约就是以这个为标的形成的标准化合约。
其次,从50etf期权合约的价格变动影响因素来看,最主要最核心的影响因素就是上证50指数,它所对应就是上海证券交易所编制上证50指数所挑选的50支股票,可以说这50只股票的综合走势决定了50etf期权合约的价格走势。
上海证券交易所关于股票期权的解释
股票期权合约为上交所统一制定的、规定买方有权在将来特定时间以特定价格买入或者卖出约定股票或者跟踪股票指数的交易型开放式指数基金(ETF)等标的物的标准化合约。
上交所关于期权的定义
期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。就个股期权来说,期权的买方(权利方)通过向卖方(义务方)支付一定的费用(权利金),获得一种权力,即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。当然,买方(权利方)也可以选择放弃行使权利。如果买方决定行使权力,卖方就有义务配合。
3. 股票期权50etf标的及所占权重各是多少
上证50etf期权的标的物是华夏上证50etf基金。上证50指数成份股有五十只。截止2014年11月5日,上证50成分股名单如下:
浦发银行 (600000) 包钢股份 (600010) 华夏银行 (600015)
民生银行 (600016) 上港集团 (600018) 中国石化 (600028)
中信证券 (600030) 三一重工 (600031) 招商银行 (600036)
保利地产 (600048) 中国联通 (600050) 特变电工 (600089)
上汽集团 (600104) 包钢稀土 (600111) 复星医药 (600196)
广汇能源 (600256) 白云山 (600332) 金地集团 (600383)
国电南瑞 (600406) 康美药业 (600518) 贵州茅台 (600519)
山东黄金 (600547) 海螺水泥 (600585) 百视通 (600637)
三安光电 (600703) 东方明珠 (600832) 海通证券 (600837)
伊利股份 (600887) 招商证券 (600999) 大秦铁路 (601006)
中国神华 (601088) 中国化学 (601117) 海南橡胶 (601118)
兴业银行 (601166) 北京银行 (601169) 农业银行 (601288)
中国北车 (601299) 中国平安 (601318) 交通银行 (601328)
新华保险 (601336) 工商银行 (601398) 中国太保 (601601)
中国人寿 (601628) 中国建筑 (601668) 华泰证券 (601688)
中国南车 (601766) 光大银行 (601818) 中国石油 (601857)
方正证券 (601901)
所占权重这个需要你到华夏基金官网查询上证50etf基金组成权重或者上交所查看上证50指数构成权重
4. 50etf期权的几个问题。
1、你的理解完成正确,期权的权利金也就是证券市场上的成交价格,和股票的价格一个道理,是市场上卖买双方意愿决定的,低买高卖就挣钱了,高卖低买就亏钱。至于期权的价值是标的价格和到期时间波动率等共同决定的,指数上涨不是特别多时,认购期权权因为时间和波动率不利,而价格下降也是常见的。
2、50ETF基金2018年12月有过分红,做为标的证券50ETF除权后,肯定会对以50期权造成影响,为了适应影响,交易所会对期权合约进行调整,调整后行权价和合约单位会有变化,为了进行区别,将期权名称后边的M改成A。 调整后的A合约因为行权价和单位数量不一定是整数,不利于人们计算和交易,交易所会加挂新合约,新合约后边为M。 M和A两种合约,不同明显是合约单位不同,还有流动性M一般会好于A,看下你两图中的持仓量就说明了,持仓量高的一般流动性好,交易的话,尽量选M的为好,A合约一般会流动性越来越差,如果没持仓时会被摘牌。
2问题补充、为什么你图片中两个合约到期时间,行权价等都相同,只是M和A不同,权利金为不同? 这是因为权利金就是市场价格,是卖双方的意志决定的,市场价格肯定会和期权的实际价值相近,但也不会完全相同,时时刻刻都在变化的,两个合约权利金有细微的差别,是正常的。 还有刚才说了,A合约流动性不好,买入的人可能会更望买入M合约,所以相比较M合约略高于A合约价格,也是非常正常的。
3、目前50ETF期权都是双边收费,开仓和平仓以及行权都要手续费,没有日内平仓免手续费的规定。 但有一点,交易所为了鼓励卖出开仓,目前卖出开仓暂时免收手续费,而买入开仓买入平仓和卖出平仓正常收费。 50ETF期权都是按张数收费,买卖一张期权一般收3-15元不等,主要看你的券商如果标准。 有手续费是万分之1.6这样计算期权的吗?我没听说过,你问的是正规的场内期权吗?
3问题补充、假设你的期权手续费是5元一张吧。你图中510050C1903M02500合约最新价是0.0733,买入一张合约需0.0733*10000=733元(1万是合约单位,一张50ETF期权合约对应1万份基金),当期权价格涨到0.0743时,你一张合约卖出可得到743元钱,减去买卖手续费各5元,你刚好盈亏平衡。 这个例子足可以让你明白覆盖手续费的问题吧?
5. 50etf一手期权需要多少权利金
权利金是期权的买方为获取期权合约所赋予的权利而必须支付给卖方的费用。由于期权权利金是市场价格出现不利于买方的最高损失额,又称为保险金。目前上交所上市的上证50ETF期权的最小申报单位为1张或其整数倍,最小报价单位为0.0001元。权利金,即期权合约的市场价格,由买卖双方共同决定。
6. 上证50etf期权标的的成分股有哪些
上证50etf期权的标的是上证50etf基金,并不是指数成份股,而上证50指数才是由成份股构成。
上证50
指数是根据科学客观的方法,挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50 只股票组成样本股,以便综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。上证50
指数自2004 年1 月2 日起正式发布。其目标是建立一个成交活跃、规模较大、主要作为衍生金融工具基础的投资指数。
上证50指数成份股是变动不固定的,最新的需要可到中证指数有限公司官网查询,这个指数由他们编制。
最新成份股如下:
成分股代码
Constituent Code 成分券名称
Constituent Name 成分券英文名称
Constituent Name(Eng.) 交易所Exchange
600000 浦发银行 Shanghai Pudong Development Bank Co Ltd Shanghai
600010 包钢股份 Inner Mongolia Baotou Steel Union Co Ltd Shanghai
600015 华夏银行 Hua Xia Bank Co Ltd Shanghai
600016 民生银行 China Minsheng Banking Corp Ltd Shanghai
600018 上港集团 Shanghai International Port (Group) Co Ltd Shanghai
600028 中国石化 China Petroleum & Chemical Corporation Shanghai
600030 中信证券 CITIC Securities Co Ltd Shanghai
600036 招商银行 China Merchants Bank Co Ltd Shanghai
600048 保利地产 Poly Real Estate Group Co Ltd Shanghai
600050 中国联通 China United Network Communications Co Ltd Shanghai
600089 特变电工 TBEA Co Ltd Shanghai
600104 上汽集团 SAIC Motor Co Ltd Shanghai
600109 国金证券 Sinolink Securities Co. Ltd. Shanghai
600111 北方稀土 China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.,Ltd Shanghai
600150 中国船舶 China CSSC Holdings Limited Shanghai
600196 复星医药 Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co Ltd Shanghai
600256 广汇能源 GUANGHUI ENERGY CO., LTD. Shanghai
600332 白云山 GUANGZHOU BAIYUNSHAN PHARMACEUTICAL HOLDINGS COMPANY LIMITED Shanghai
600372 中航电子 CHINA AVIONICS SYSTEMS CO.,LTD. Shanghai
600406 国电南瑞 NARI Technology Co., Ltd. Shanghai
600518 康美药业 Kangmei Pharmaceutical Co Ltd Shanghai
600519 贵州茅台 Kweichow Moutai Co Ltd Shanghai
600583 海油工程 Offshore Oil Engineering Co Ltd Shanghai
600585 海螺水泥 Anhui Conch Cement Co Ltd Shanghai
600637 百视通 BesTV New Media Co., Ltd. Shanghai
600690 青岛海尔 Qingdao Haier Co Ltd Shanghai
600703 三安光电 Sanan Optoelectronics Co.,Ltd Shanghai
600837 海通证券 Haitong Securities Company Limited Shanghai
600887 伊利股份 Inner Mongolia Yili Industrial Group Co Ltd Shanghai
600893 中航动力 AVIC AVIATION ENGINE CORPORATION PLC. Shanghai
600999 招商证券 China Merchants Securities Co Ltd Shanghai
601006 大秦铁路 Daqin Railway Co Ltd Shanghai
601088 中国神华 China Shenhua Energy Co Ltd Shanghai
601118 海南橡胶 China Hainan Rubber Industry Group Co Ltd Shanghai
601166 兴业银行 Industrial Bank Shanghai
601169 北京银行 Bank of Beijing Co Ltd Shanghai
601288 农业银行 Agricultural Bank of China Co Ltd Shanghai
601318 中国平安 Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd Shanghai
601328 交通银行 Bank of Communications Co LTD Shanghai
601398 工商银行 Industrial and Commercial Bank of China Ltd Shanghai
601601 中国太保 China Pacific Insurance (Group) Co Ltd Shanghai
601628 中国人寿 China Life Insurance Company Limited Shanghai
601668 中国建筑 China State Construction Engineering Co Ltd Shanghai
601688 华泰证券 Huatai Securities Co Ltd Shanghai
601766 中国南车 CSR Co Ltd Shanghai
601818 光大银行 China Everbright Bank Co Ltd Shanghai
601857 中国石油 PetroChina Co Ltd Shanghai
601901 方正证券 Founder Securities Co Ltd Shanghai
601989 中国重工 China Shipbuilding Industry Co Ltd Shanghai
601998 中信银行 China Citic Bank Corporation Limited Shanghai
7. 上证50etf期权包含哪些股票
截止2014年11月5日,上证50成分股名单如下:
浦发银行 (600000) 包钢股份 (600010) 华夏银行 (600015)
民生银行 (600016) 上港集团 (600018) 中国石化 (600028)
中信证券 (600030) 三一重工 (600031) 招商银行 (600036)
保利地产 (600048) 中国联通 (600050) 特变电工 (600089)
上汽集团 (600104) 包钢稀土 (600111) 复星医药 (600196)
广汇能源 (600256) 白云山 (600332) 金地集团 (600383)
国电南瑞 (600406) 康美药业 (600518) 贵州茅台 (600519)
山东黄金 (600547) 海螺水泥 (600585) 百视通 (600637)
三安光电 (600703) 东方明珠 (600832) 海通证券 (600837)
伊利股份 (600887) 招商证券 (600999) 大秦铁路 (601006)
中国神华 (601088) 中国化学 (601117) 海南橡胶 (601118)
兴业银行 (601166) 北京银行 (601169) 农业银行 (601288)
中国北车 (601299) 中国平安 (601318) 交通银行 (601328)
新华保险 (601336) 工商银行 (601398) 中国太保 (601601)
中国人寿 (601628) 中国建筑 (601668) 华泰证券 (601688)
中国南车 (601766) 光大银行 (601818) 中国石油 (601857)
方正证券 (601901)
8. 上证50etf期权包含哪些股票
上证50指数50只成份股包括: