某贴现债券面值1000元，期限180天，以10.57贴现率公开发行，发行价格和到期收益率分别是多少

1. 某贴现债券面值1000元，期限180天，以10.57贴现率公开发行，发行价格和到期收益率分别是多少

贴现率10.57，故半年对应的调整后贴现率为10.57%/2=5.285%
故发行价格=1000/（1+5.285%）=949.80（约等）
根据到期收益率（YTM）的公式，1000/(1+YTM)=949.80
故半年的YTM=5.285%
年化调整后的YTM=10.57%恰为贴现率

2. 一贴现债券，面值1000元，期限90天，以8%的贴现率发行。为什么发行价和到期收益率分别是980元和8.28%，求

8%的贴现率是年化的，这里只发行90天，就是1/4年，那实际贴现率就是2%，发行价格=1000（1-2%）=980。

收益率要基于初始投资980算，就是（1000-980）/980=2.04%,这也是90天的收益率，将其年化
那就是1+y=（1+2.04%）的四次方，求出y 约等于8.41% ，为什么是8.28%就不清楚了。同求解

3. 面额为1000元的贴现债券,发行价为900，问到期收益率为？

到期收益率=(1000-900)÷900=11.11%

4. 某债券面值1000元，票面利率8%，5年后到期，目前市场价格900元，则即期收益率是多少？要计算过程！！

8.9%。计算过程：1000*8%=80元；现在的价格为900元；当期收益率=80/900=8.9%扩展资料：债券三种收益率：1、当期收益率：当期收益率又称直接收益率，是指利息收入所产生的收益，通常每年支付两次，它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失，只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。2、到期收益率：所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。3、提前赎回收益率：债券发行人在债券规定到期日之前赎回债券时投资人所取得的收益率。债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者投资于非国债的债券时面临的额外风险，因此也称为风险溢价。可能影响风险溢价的因素包括：1、发行人种类。不同的发行人种类代表了不同的风险与收益率，他们以不同的能力履行其合同义务。例如，工业公司、公用事业公司、金融机构、外国公司等不同的发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差有时也称为市场板块内利差。2、发行人的信用度。债券发行人自身的违约风险是影响债券收益率的重要因素。债券发行人的信用程度越低，投资人所要求收益率越高；反之则较低。3、提前赎回等其他条款。如果债券发行条款包括了提前赎回等对债券发行人有利的条款，则投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差；反之，如果条款对债券投资者有利，则投资者可能要求一个小的利差。4、税收负担。债券投资者的税收状况也将影响其税后收益率。5、债券的预期流动性。债券的交易有不同程度的流动性，流动性越大，投资者要求的收益率越低；反之则要求的收益率越高。6、到期期限。由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关。故债券期限越长，其波动性越大，相应的收益率也越高。

5. 某债券的票面价值为1000元,到期期限4年,票面利率10%,每半年付息,到期收益率为8%,该债券的发行价格为？过程

　　不计付息复利：发行溢价为X=4*1000*10%-（1000+X)*8%*4
                                           X=60.61元
       发行价格为：1000+60.61=1060.61元
　　债券（bond），是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人。债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。人们对债券不恰当的投机行为，例如无货沽空，可导致金融市场的动荡。在中国，比较典型的政府债券是国库券。

6. 某债券面值为100元 票面利率为6% 期限10年，该债券现在的市场价格为960元，求它的现时收益率

基本上市场价格是960元，面值100，你把它当成百分比就好现时收益率（current yield)=利息/市场价格所以等于1000＊6%/960 =60/960=6.625%拓展资料：现时收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失，只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。现时收益率的计算公式为ic=C/Pb，则1000＊6%/960 =60/960=6.625%。收益率指投资的回报率，一般以年度百分比来表达，根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算。收益率=收益/本金*100%。对公司而言，收益率指净利润占使用的平均资本的百分比。收益率可以分为个人收益率与社会收益率。市场经济中决定收益率的因素：资本商品的生产率，即对煤矿、大坝、公路、桥梁、工厂、机器和存货的预期收益率。资本商品生产率的不确定程度。人们的时间偏好，即人们对即期消费与未来消费的偏好。风险厌恶，即人们为减少风险暴露而愿意放弃的部分。

7. 某贴现债券面值1000,期限90天,以6%的贴现率公开发行。

发行价格：1000*（1-6%*90/360）＝985 到期收益率：（1000-985）/985*365/90=6.18% 计算出的到期收益率要高于贴现率，因为投资者的投资成本低于债券面值。 贴现债券持有期收益率 计算公式：持有期资本利得/买入价*365/持有期限*100% 卖出价：1000*（1-5%*（90-30）/360）=991.67元 收益率：（1000-991.67）/991.67*365/30*100%=10.22%债券按付息方式分类，可分为贴现债券、零息债券、附息债券、固定利率债券、浮动利率债券。 零息债票券即为一种长期贴现债券。 贴现债券是期限比较短的折现债券，又称“贴息债券”，投资者购买的以贴现方式发行的债券。到期按债券面额兑付而不另付利息。从利息支付方式来看，贴现国债以低于面额的价格发行，可以看作是利息预付。因而又可称为利息预付债券、贴水债券。 西方国家短期国库券的发行通常采用贴现方式。这种债券的特点是： ①利息在发行时即从投资额中扣除而先付给投资者。投资者购买这种债券就是希望先收入利息，而发行者采取先付利息的方式，就是为了尽快筹集资金。②因为没有票面利率，投资者不能考虑利用利息再投资。③与付息债券相比，其价格波动幅度对收益率会有较大影响贴现债券(discount bond) 是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券。贴现债券又称贴水债券，指以低于面值发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，债券期满时按面值偿付的债券。贴现债券与无息债券有什么区别？贴现债券是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券。贴现债券又称贴水债券，指以低于面值发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，债券期满时按面值偿付的债券。 在国外，通常短期国库券（Treasury Bills）都是贴现债券。 上世纪80年代国外出现了一种新的债券，它是“零息”的，即没有息票，也不支付利息。实际上，投资者在购买这种债券时就已经得到了利息（这个说法有骗人之嫌，其实是利息最终一次性给付）。零息债券的期限普遍较长，最多可到20年。它以低于面值的贴水方式发行，投资者在债券到期日可按债券的面值得到偿付。例如：一种20年期限 的债券，其面值为20000美元，而它发行时的价格很可能只有6000美元。在国外有经纪公司经营的特殊的零息债券，由经纪公司将息票和本金相互剥离之后 进行独立发行。例如美林、皮尔斯和佛勒·史密斯经纪公司就创造了一种零息债券，这种债券由美国政府担保，其本金和息票相分离，以很大的折扣发行。 两者从本质来说没什么差别，都是折价发行，面值偿付。

8. 有一纯贴现债券，面值1000元，期限为10年，假设折现率为5%，则它的购买价格应为多少？

对于纯纯贴现债券：
    债券的价值=1000/(1+5%)^10
购买价格是随着市场平均利率的变动而变动，若市场价格大于债券的价值，最好不要买，风险有点大，呵呵。
给分吧。