作为一种亏损固定，盈利可以无限多的交易方式，期权双向开仓岂不是稳赚不赔

1. 作为一种亏损固定，盈利可以无限多的交易方式，期权双向开仓岂不是稳赚不赔

只有当波动够大的时候才能赚到钱，除此之外都是要赔的。所以显然不是“稳赚不赔”。
双向等量买期权的好处在于不用赌方向，只要赌波动率，涨或者跌的够多都能赚钱。但缺点就是赔的时候赔的也多。例如，你买了一个看涨期权，到期时股价不动，你损失的是一个看涨期权的权利金。但如果你两头下注，到时候股价不动，你损失的就是一个看涨和一个看跌的权利金了，实际上风险也增加了。所以有得才有失，金融市场里风险和收益是成比例的。

2. 看涨期权，对于买方而言，赢利有限，亏损无限

无论看涨期权还是看跌期权，买方的利润是无限的，而损失仅仅是有限的权利金；相反，卖方的最大收益就是收取的权利金，而风险却是无限的。看涨期权又称认购期权，买进期权，买方期权，买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者（即买方）按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。拓展资料1.看涨期权具体描述看涨期权是指协议持有人在协议有效期内以规定的价格和数量购买股票的权利。期权买家购买看涨期权是因为他看好股票价格，可以在未来获利。购买期权后，当股票的市场价格高于议定价格之和+期权成本(不含佣金)，期权购买者可以买股票在约定的价格和数量，然后卖掉它在市场价格，或转让看涨期权获得利润;当股票市场价格在约定价格之和与期权成本之间波动时，期权购买者将遭受一定的损失。当股票的市场价格低于约定价格时，期权购买者的期权成本将完全消失，期权购买者将放弃购买期权。因此，期权购买者最大的损失仅仅是期权成本加上佣金。2.看涨期权是指给予持有者在特定时期内以固定价格购买资产(如股票、外汇、商品、利率等)的权利。股票认购期权的价值取决于到期日的股票价值。如果到期日股票价格高于执行价格，则买入期权为实际价值，持有人将行权获得收益;如果到期日的股票价格低于执行价格，则看涨期权为虚值，持有人将不行权，因此看涨期权的价值为0。3.看涨期权是一种合同，它赋予合同持有人(即买方)以约定价格从对手那里购买特定数量的特定交易对象的权利。这个商定的价格称为性能价格，通常用“X”表示。称该交易对手为期权卖方。期权分为欧式期权和美式期权。美式期权的买方可以要求期权的发行者在期权合同成立之日至到期日的任何时间执行合同。而欧式期权的执行时间仅在到期日，被要求执行的概率远低于美式期权。4.由于期权合同上的交易对象不同，买入期权可以是股票期权、股票指数期权、外汇期权、商品期权、利率期权，甚至是期货合约期权和掉期合约期权。5.看涨期权是指买方在未来以约定价格购买特定交易标的的权利，而不承担相应的义务。当市场价格高于“X”时，期权持有人要求发行者履行合同，以“X”价格购汇;当市场价格低于“x”时，买方放弃此权利。购买外汇期权的价格不会高于“X”，而在远期交易中，无论未来市场价格如何，交易价格都是约定的“X”。

3. 期权买卖操作策略与盈亏额计算？

可以告诉你一个问题，第一道题按照原题意四个答案没有一个是正确的(估计出题时把相关的数值张冠李戴后才会出现B的答案)，第二道题答案正确的的确是C答案，实际上这两道题赢利关键点是一个权利金，一个是指数的点位。
实际上这两道题归纳起来是这样分析的：
第一种情况当指数高于或等于10200点时，卖出的看跌期权和买入的看跌期权都不会执行，盈亏就是你卖出的看跌期权所得减去买入的看跌期权自身成本；
第二种情况当指数少于10200点，但高于或等于10000点时，卖出的看跌期权依然不会被执行，而买入的看跌期权则会被执行，盈亏就是你卖出的看跌期权所得加上买入的看跌期权执行期权所得的期权价值减去买入的看跌期权自身成本。
第三种情况当指数少于10000点时，卖出的看跌期权和买入的看跌期权都会被执行，其实际盈利是情况这样的，由于卖出的看跌期权会在低于10000点时会被执行这会抵销了原买入的看跌期权在低于10000点的那一部分收益(介于10000与10200点之间的收益不受影响)，即在当指数低于10000点时实际盈亏就是卖出的看跌权利金加上买入的看跌期权执行期权在10000点位上执行期权所得的期权价值减去买入看跌期权自身成本。
明显根据三种情况分析总结不难看出指数在等于或少于10000点时候投资者的获得盈利是最大的，最大盈亏为实际盈亏就是卖出的看跌权利金加上买入的看跌期权执行期权在10000点位上执行期权所得的期权价值减去买入看跌期权自身成本。
根据上述的分析不难看出第一道题按照原题意所得出来的结果应该是150+(10200-10000)-120=230，明显四个答案没有一个答案是正确的，而第二道题按照原题意所得出来的结果是120+(10200-10000)-100=200，故此是答案是C。
个人估计是出书的把第一道题的数值张冠李戴了，导致出现答案是B的结果，若把卖出的看跌期权获得的150与买入的看跌期权成本的120互换一下数值，变成卖出的看跌期权获得的120与买入的看跌期权成本的150，按照这样的数据代入计算的结果应该是120+(10200-10000)-150=170。